Что Такое Пулы Ликвидности Как Работают, Где Смотреть И Как Заработать

В результате стоимость криптовалют поставщика в пуле снизилась, хотя цена базовых активов не изменилась. Проблема ликвидности появляется у малых токенов – их проблематично купить и продать, особенно в больших объемах (их попросту нет на биржах). На обычных биржах эту проблему решают маркетмейкеры, которые готовы выкупить у вас любой актив, но в децентрализованных финансах это не работает. Таким образом, существует возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за доходность в обмен на то, что вы станете провайдером ликвидности. Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы.

  • Они помогают улучшить ликвидность,
  • Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена.
  • Традиционные DEX управляются законами спроса и предложения, что также выливается в некоторые проблемы.
  • Как они работают и как связаны с Децентрализованными финансами (DeFi)?
  • Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка.
  • Она разработана для эффективной торговли между стейблкоинами и другими токенами одинаковой стоимости с минимальным проскальзыванием и комиссией.

Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс. Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Присоединяйся к обсуждению пулов-ликвидности в нашем Telegram-канале, там мы помогаем новичкам, рассказываем про перспективные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты. До тех пор, пока DeFi не решит транзакционную природу ликвидности, для пулов ликвидности особых изменений не предвидится.

Что Такое Пулы Ликвидности? Yield Farming Как Фармить Крипту?⁠⁠

Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет. Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость. Если площадка добилась идеального баланса при соотношении 50/50, то пропорциональные вложения позволят поддерживать идеальную среду для торговли. Я хочу рассказать подробнее о нескольких причинах, из-за которых на децентрализованных криптобиржах могут возникать непостоянные потери. Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной.

Они заменяют традиционную модель книги заказов, используемую централизованными криптобиржам и взятую непосредственно с  тардиционных финансовых рынков. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. При использовании майнинга ликвидности этот доход или вновь выпущенные токены распределяются пропорционально каждому пользователю в зависимости от его доли в пуле.

Ликвидность В Пуле

Разработка подхода к системному описанию способа управления рисками (СПУР) в платежной системе, а также его апробация на примере пула ликвидности. Использованы международные и отечественные стандарты в области риск-менеджмента. В основу описания СПУР пула ликвидности легли требования документов, регулирующих функционирование платежных систем в том числе в части управления рисками.

Риски и проблемы пулов ликвидности

Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет. Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена.

Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение https://www.xcritical.com/ цен активов в пуле ликвидности резко меняется. Пропорции токенов, находящихся в пуле ликвидности, контролируют цену рассматриваемых активов.

Как Минимизировать Риски Непостоянных Потерь В Defi Сегменте

Вместо этого AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер передает или получает активы по этой цене. Поставщикам ликвидности важно знать о рисках, связанных с криптовалютными пулами, и принимать меры для защиты пулы ликвидности в криптовалюте от непостоянных потерь. Зная о потенциальных рисках и принимая меры по управлению ими, поставщики ликвидности могут участвовать в экосистеме биржи и получать выгоду, сводя к минимуму риск непостоянных потерь.

Как они работают и как связаны с Децентрализованными финансами (DeFi)? В чем отличия протоколов пулов ликвидности Uniswap, Balancer или Curve? Читайте ниже ответы на самые базовые вопросы простыми словами. Такие убытки называют «непостоянными», потому что стоимость активов в пуле все еще может достичь паритета со значениями более широкого рынка.

Риски и проблемы пулов ликвидности

При этом нет никаких процессов рассмотрений или одобрений — все происходит децентрализованно, без посредников. Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve. Она разработана для эффективной торговли между стейблкоинами и другими токенами одинаковой стоимости с минимальным проскальзыванием и комиссией. Ликвидность — фундаментальная категория как для традиционного, так и для криптовалютного рынков. Она характеризует возможность продать активы быстро и беспрепятственно по цене, близкой к рыночной.

Влияние Пула Ликвидности На Рынок Криптовалют

Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,sixty three тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. Пулы ликвидности – это инновация криптоиндустрии, не имеющая непосредственного эквивалента в традиционных финансах. В дополнение к предоставлению спасательного круга для основной деятельности протокола DeFi, пулы ликвидности также служат рассадниками для инвесторов с аппетитом к высокому риску и высокой прибыли. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится.

Риски и проблемы пулов ликвидности

Например, так работают все децентрализованные обменники/свопы (Swap) — пользователь предоставляет платформе некоторое количество криптовалюты и взамен получает эквивалент в другой. Таким образом, отпадает необходимость в продавцах и появляется необходимость в стабильном пуле. Традиционный фондовый рынок и централизованные криптовалютные биржи (CEX) строятся на ордербуке — книге заказов (стакане). Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. Пулы ликвидности существенно повлияли на рынок криптовалют, улучшив ликвидность и снизив риски для трейдеров и

Они уравновешивают курсы на обмен токенов по всему рынку, повышая его общую эффективность. В этом плане, арбитраж полезен, так как увеличивает объём торговли и доход от комиссии. Не стоит забывать, что пользователь всегда может понести убытки, если цена токена упала в момент сделки. Заработать на арбитраже в ручном режиме сложно, поэтому процесс автоматизируется программно.

Пул Ликвидности

Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит 54.15%. Также потребуется вычесть взимаемые комиссии при выводе средств из пула. Ознакомиться с самыми доходными пулами можно по ссылке, отсортировав список по убыванию значения Returns (Estimated) coingecko. Но нужно помнить, что самые доходные проекты имеют наивысшие риски потери средств. Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками.

Влияние ликвидности на цены криптовалют является значительным. В условиях низкой ликвидности даже маленькие сделки могут вызвать резкие колебания цен. Наоборот, высокая ликвидность обычно сглаживает колебания цен.

Одним из следующих шагов развития пулов станет создание приложений, поощряющих различные формы поведения при распределении прибыли. Такой софт позволит уменьшать доходность одного нового коина для получения прибыли другим монетам, которые уже укрепились на рынке криптовалют. При правильном подходе с такой схемы грамотные инвесторы также смогут получать дивиденды. Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Hotline 0903 777 475
0903 777 475
0907 877 633
Chat Zalo